NH투자증권에서 12일 삼성증권(016360)에 대해 '부동산 PF 영업 호조로 컨센서스 부합'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 48,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 35.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 삼성증권 리포트 주요내용
NH투자증권에서 삼성증권(016360)에 대해 '부동산 PF 영업이 활발하게 이어지고 있어 3분기 IB 실적도 호조 예상. 단기적인 이익은 좋겠으나, 현 시점에서 PF 늘린 만큼 향후 리스크 관리가 관건. 최근 배당수익률 8% 내외로 하반기에는 배당매력 부각될 것'라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 '2분기 연결 지배 순익 1,368억원 (-48.3% y-y, -9.9% q-q)'라고 밝혔다.


◆ 삼성증권 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 48,000원 -> 48,000원(0.0%)
- NH투자증권, 최근 1년 목표가 하락
NH투자증권 윤유동 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 48,000원은 2022년 06월 28일 발행된 NH투자증권의 직전 목표가인 48,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 NH투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 21년 11월 08일 65,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 48,000원을 제시하였다.


◆ 삼성증권 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 50,000원, NH투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 NH투자증권에서 제시한 목표가 48,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 50,000원 대비 -4.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 한국투자증권의 45,000원 보다는 6.7% 높다. 이는 NH투자증권이 타 증권사들보다 삼성증권의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 50,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 59,273원 대비 -15.6% 하락하였다. 이를 통해 삼성증권의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.