미래에셋증권에서 07일 NH투자증권(005940)에 대해 '높은 주주환원율이 경쟁력'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 24,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 20.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ NH투자증권 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 NH투자증권(005940)에 대해 '투자의견 매수 유지, 목표주가는 기존 18,000원에서 24,000원으로 상향. 목표주가는 2025F P/B 1배를 적용. 동사는 가장 높은 배당성향과 주주환원율을 보유한 회사로, 배당성향 35% 이상 기업에 대한 배당소득 분리과세가 시행될 경우 즉각 수혜를 받을 수 있는만큼 P/B 1배에 다시 도달할 가능성이 있다고 판단. 동사의 2025년 예상 주주환원수익률은 6.6%로, 여전히 매력적인 수준. 증권업 최선호주 제시.'라고 분석했다.

또한 미래에셋증권에서 '2분기 지배주주순이익은 컨센서스를 34.3% 상회할 것으로 예상. 1) 최근의 거래대금 증가와 지난 하반기부터 나타난 PF 잔고 확대에 따른 수수료이익 증가와 2) 증시 호조와 금리 하락에 따른 트레이딩 손익 개선 등에 기인할 전망.'라고 밝혔다.


◆ NH투자증권 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 18,000원 -> 24,000원(+33.3%)
- 미래에셋증권, 최근 1년 목표가 상승
미래에셋증권 정태준 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 24,000원은 2025년 04월 29일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 18,000원 대비 33.3% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 07월 26일 16,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 24,000원을 제시하였다.


◆ NH투자증권 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 19,393원, 미래에셋증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 24,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 19,393원 대비 23.8% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 키움증권의 25,000원 보다는 -4.0% 낮다. 이는 미래에셋증권이 타 증권사들보다 NH투자증권의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 19,393원은 직전 6개월 평균 목표가였던 17,321원 대비 12.0% 상승하였다. 이를 통해 NH투자증권의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.