키움증권에서 30일 현대제철(004020)에 대해 '업황회복시 돋보일 상승탄력'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 45,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 28.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 현대제철 리포트 주요내용
키움증권에서 현대제철(004020)에 대해 '1) 철강업황 회복시 돋보이는 Valuation 매력. 현 주가는 12mf PBR 0.21X 수준으로 업종내 최고의 Valuation 매력 보유. 철강업황 회복시 주가 상승탄력 돋보일 전망. 2) 2024년 상반기 그룹사 자동차강판가격 인상 기대. 2023년 상반기 15.5만원 인하 후 하반기 1만원 인상에 그침. 철광석, 강점탄가격 상승으로 4Q23이후 원가 부담 상승. 3) 2024년 국내 철근 업황은 건설경기 회복이 필요. 건설경기 부진에도 중국 증치세 환급폐지이후 철근/형강 수익성은 과거보다는 구조적 개선'라고 분석했다.


◆ 현대제철 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 45,000원 -> 45,000원(0.0%)
- 키움증권, 최근 1년 목표가 하락
키움증권 이종형 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 45,000원은 2023년 10월 26일 발행된 키움증권의 직전 목표가인 45,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 키움증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 01월 09일 46,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 09월 19일 최고 목표가인 53,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 45,000원을 제시하였다.


◆ 현대제철 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 45,965원, 키움증권 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 키움증권에서 제시한 목표가 45,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 45,965원 대비 -2.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 하이투자증권의 42,000원 보다는 7.1% 높다. 이는 키움증권이 타 증권사들보다 현대제철의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 45,965원은 직전 6개월 평균 목표가였던 45,923원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 현대제철의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.