KB증권에서 04일 삼성바이오로직스(207940)에 대해 '예상대로 성장하며 올라오는 중'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 1,350,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 29.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 삼성바이오로직스 리포트 주요내용
KB증권에서 삼성바이오로직스(207940)에 대해 '2Q25 Preview: 모범생은 변하지 않을 것. 연결기준 2Q25 실적은 매출액 1조 3,912억원 (+20.2% YoY 이하 YoY), 영업이익은 4,249억원 (-2.2% YoY, OPM 30.5%)으로 추정하는데 이는 컨센서스에 부합하는 수준이다 (각각 +1.8%, 0.2%). 기존 2분기 5공장 가동되면서 일시적인 비용 증가가 예상되었지만 4공장의 ramp-up이 예상보다 잘 되고 있어서 비용 증가분이 일정부분 커버될 수 있다는 점이 고무적이라고 판단한다. 또한 연간 기준 매출성장 가이던스인 20~25% 범위에 맞추어 사업계획이 진행되고 있기 때문에 과도한 우려는 불필요하다고 판단된다. 연간 가이던스 변동이 없다는 점을 주요 성장의 제한요소로 볼 수 있으나, 5공장의 가동 개시와 지속해서 발생할 수있는 수주 모멘텀을 감안한다면 여전히 매력적인 구간으로 판단한다.'라고 분석했다.


◆ 삼성바이오로직스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 1,350,000원 -> 1,350,000원(0.0%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 상승
KB증권 김혜민 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 1,350,000원은 2025년 04월 24일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 1,350,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 07월 25일 1,100,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 1,350,000원을 제시하였다.


◆ 삼성바이오로직스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 1,310,000원, KB증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 1,350,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 1,310,000원 대비 3.1% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 교보증권의 1,400,000원 보다는 -3.6% 낮다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 삼성바이오로직스의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 1,310,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 1,261,429원 대비 3.9% 상승하였다. 이를 통해 삼성바이오로직스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.