하나증권에서 04일 GKL(114090)에 대해 '2Q 예상 OP 154억원(+16%)'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 19,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 17.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ GKL 리포트 주요내용
하나증권에서 GKL(114090)에 대해 '2분기 예상 매출액/영업이익은 각각 1,029억원(+4% YoY)/154억원(+16%)으로 컨센 서스(166억원)에 부합할 것이다. 드랍액은 9,148억원(-3%)으로 이 중 중국은 2,240억원(-14%)으로 부진했으며 홀드율은 11.1%(+0.6%p)을 기록했다. 최근 한중 관계 개선 및 중국 단체 관광 무비자 입국에 대한 기대감으로 주가가 상승하고 있다. 당장 중국 VIP 드랍액의 변화는 나타나지 않겠지만, 과거 중국 드랍액의 고성장 구간 에서는 예상 P/E 25~30배까지 거래되었다. 파라다이스 대비 10% 할인한 목표 P/E 18배를 적용하여 목표주가를 19,000원(+27%)으로 상향한다. 참고로 올해 외국인 지분율이 15%로 올해에만 4.6%p 상승했는데 과거 최고 수준은 2015년과 2018년에 각각 17.5%를 기록한바 있다.'라고 분석했다.


◆ GKL 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 14,000원 -> 19,000원(+35.7%)
- 하나증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
하나증권 이기훈 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 19,000원은 2025년 04월 07일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 14,000원 대비 35.7% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 07월 05일 17,000원을 제시한 이후 하락하여 24년 11월 13일 최저 목표가인 14,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 19,000원을 제시하였다.


◆ GKL 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 16,000원, 하나증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 19,000원은 25년 06월 23일 발표한 한화투자증권의 19,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 16,000원 대비 18.8% 높은 수준으로 GKL의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 16,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 14,500원 대비 10.3% 상승하였다. 이를 통해 GKL의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.