키움증권에서 27일 한화에어로스페이스(012450)에 대해 '3Q Preview'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 1,400,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 38.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 한화에어로스페이스 리포트 주요내용
키움증권에서 한화에어로스페이스(012450)에 대해 '3Q25 매출액은 6조 4,345억원(yoy +261.3%), 영업이익 8,602억 원(yoy +97.3%, OPM 13.4%)를 달성하며 시장 기대치(8,840억원)에 부합할 것으로 전망 한다. 지난 분기 대비 폴란드향 K9/천무 인도 물량 감소는 불가피하나 폴란드 이 외에 이집트 등 기타 지역 해외 사업 매출이 증가하며 방산 부문은 견조한 실적이 지속될 전망 이다. 항공 부문도 군수와 민수 모두 실적 호조가 예상된다. 군수 부문에서 T-50/FA-50 계열의 수출 확대와 KF-21 엔진 양산 시작으로 견조한 성장세가 나타날 것으로 판단한 다. 다만, GTF 엔진의 판매 확대로 RSP 손실 증가가 동반될 전망이다.'라고 분석했다.


◆ 한화에어로스페이스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 1,280,000원 -> 1,400,000원(+9.4%)
- 키움증권, 최근 1년 목표가 상승
키움증권 이한결 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 1,400,000원은 2025년 08월 01일 발행된 키움증권의 직전 목표가인 1,280,000원 대비 9.4% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 키움증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 11월 01일 450,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 1,400,000원을 제시하였다.


◆ 한화에어로스페이스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 1,243,235원, 키움증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 키움증권에서 제시한 목표가 1,400,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 1,243,235원 대비 12.6% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 한국투자증권의 1,450,000원 보다는 -3.4% 낮다. 이는 키움증권이 타 증권사들보다 한화에어로스페이스의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 1,243,235원은 직전 6개월 평균 목표가였던 735,409원 대비 69.1% 상승하였다. 이를 통해 한화에어로스페이스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.