KB증권에서 12일 JYP Ent.(035900)에 대해 '낮아진 기대치, 그래서 더 눈에 거슬린다'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 50,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 29.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ JYP Ent. 리포트 주요내용
KB증권에서 JYP Ent.(035900)에 대해 '3분기 영업이익은 480억원(+17.6% YoY, OPM 17.9%)을 기록하면서 컨센서스(421억원)를 상회했다. 스트레이키즈의 코어 팬덤이 더욱 강력해지고 있음을 알 수 있는 실적이었다. 투자의견 Buy, 목표주가 5만원을 유지한다. 스트레이키즈의 최근 성과는 예상을 상회하나, 2027년 콘서트 규모는 예상을 하회한다. 따라서 26/27년 영업이익 추정치를 각각 +4.8%/-7.7% 조정했다. 목표주가를 유지하는 이유는 중장기 성장 동력이 저연차에 있기 때문이다. 스트레이키즈는 군 입대 이슈(리노, 1Q27 입대)가 있어 Peak-out 우려가 있다. 다행히 엔믹스, 킥플립 팬덤이 올라오고 있고, 신인 보이그룹 oftheblue도 출시 예정이라 고무적이다. JYP Ent.는 아이돌 팬덤이 천천히 올라오는 경우가 많아 2027년을 지켜볼 필요가 있다. 현 주가는 P/E 13배에 거래되고 있어 저연차 팬덤 확대 시 가파른 주가 상승이 예상된다.'라고 분석했다.


◆ JYP Ent. 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 50,000원 -> 50,000원(0.0%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 하락
KB증권 최용현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 50,000원은 2026년 10월 02일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 50,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 26년 03월 12일 90,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 50,000원을 제시하였다.


◆ JYP Ent. 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 58,222원, KB증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 50,000원은 26년 11월 04일 발표한 삼성증권의 50,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 58,222원 대비 -14.1% 낮은 수준으로 JYP Ent.의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 58,222원은 직전 6개월 평균 목표가였던 92,125원 대비 -36.8% 하락하였다. 이를 통해 JYP Ent.의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.