SK하이닉스가 "변화된 공급구조에 주목 / Blended는 Premium이 견인" 이라는 증권사 발표에 강세를 보이며 전일대비 4.77% 오른 1,933,000원을 기록 중이다.

이날 현대차증권 노근창 연구원은 SK하이닉스(000660)에 대해 "6개월 목표주가 3,300,000원 (26년과 27년 평균 BPS에 P/B 3배 적용, 27년 EPS에 P/E 10배 적용한 Valuation의 산술 평균치)에 투자의견 매수 유지. 동사의 2분기 매출액과 영업이익은 DRAM Bit Growth가 기존 예상치를 하회할 것으로 예상됨에 따라 기존 전망대비 각각 3.1%, 1.6% 하회하는 87.6조원과 62.4조원을 기록할 것으로 예상. 동사는 1분기부터 성과급 충당금을 반영하고 있음에도 불구하고 시장 Consensus는 동 부분을 충분히 반영하고 있지 않는 것으로 보임. 또한, 동사도 5년 장기 계약을 원하는 고객 수가 증가하면서 CSP향 ASP 상승 폭은 TrendForce 등 시장 조사 기관의 가격 예상치를 하회할 것으로 보임. 다만, 이와 같은 가격 상승 폭 둔화는 주가에는 단기적으로 모멘텀 둔화로 작용할 수 있지만 가격 상승 폭 둔화가 1년 내에 제품 가격 하락으로 연결되는 과거의 패턴은 반복되지 않을 것으로 보임. 무엇보다도 현재 맺고 있는 장기 계약은 현재 가격보다는 높은 수준에서 계약되고 있으며, 일정 부분 이행 관련 조항을 강화하고 있다는 점에서 실적의 가시성도 충분히 높음. 여기에 B2C 고객의 경우 CSP와는 달리 시장가격 변화에 따라 계약을 할 것으로 예상" 이라고 분석했다.

최근 현대차증권 이외에도 미래에셋증권(07월14일)과 한국투자증권(07월13일), KB증권(07월09일)에서 각각 "시선을 약간만 아래로", "2Q26 Preview: LTA를 반영한 추정치 현실화", "아직 정상은 멀었다" 라고 SK하이닉스 분석 리포트를 발표했다.

14일 14시 33분 현재 SK하이닉스(000660)는 전 거래일 대비 4.77%(22,000원) 상승한 1,933,000원에 거래되고 있다. 현재 주가를 기준으로 SK하이닉스는 최고 목표가 대비 122.5%의 상승여력이 있는 것으로 나타났다.

<그래프>최근 6개월 목표주가 컨센서스