하나증권에서 12일 코오롱인더(120110)에 대해 '유가 안정화 이후 성장성 부각될 것'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 60,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 55.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 코오롱인더 리포트 주요내용
하나증권에서 코오롱인더(120110)에 대해 '3Q26 영업이익은 402억원(QoQ -58%, YoY +49%)으로 컨센(492억원)을 18% 하회했다. 기타를 제외한 전 사업부가 감익되었다. 4Q26 영업이익은 385억원(QoQ -4%, YoY +294%)을 추정한다. 패션의 흑자전환을 산업자 재와 화학에서 상쇄할 전망이다. BUY를 유지하나, TP는 11만원에서 6만원으로 하향한다. 2026~27년 이익 추정치 하향과 경쟁사 멀티플 하락, 투자자산가치 하락 등을 반영했다. 단기적으로는 유가 하락에 따른 역래깅 효과 반영으로 추가적인 실적 조정 가능성도 상존한다. 다만, 회사의 펀더먼털은 개선 중이기에 매수의견을 유지한다. 2027년 유가 안정화 이후 다양한 모멘텀이 기다리고 있다. 1) CPI 필름의 출하량 개선에 따른 실적 추가 개선 2) mPPO의 Full 가동에 따른 증설 효과 반영 3) 고부가 포트폴리오 전환에 따른 아라미드의 Full 생산/판매와 적자폭 축소 4) PET T/C 베트남 이설에 따른 원가부담 경감 등이다.'라고 분석했다.


◆ 코오롱인더 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 110,000원 -> 60,000원(-45.5%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 상승
하나증권 윤재성 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 60,000원은 2026년 08월 10일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 110,000원 대비 -45.5% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 25년 11월 13일 52,000원을 제시한 이후 상승하여 26년 05월 11일 최고 목표가인 110,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 60,000원을 제시하였다.


◆ 코오롱인더 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 82,333원, 하나증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 60,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 82,333원 대비 -27.1% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 KB증권의 55,000원 보다는 9.1% 높다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 코오롱인더의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 82,333원은 직전 6개월 평균 목표가였던 107,571원 대비 -23.5% 하락하였다. 이를 통해 코오롱인더의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.