유안타증권에서 12일 샘씨엔에스(252990)에 대해 'DRAM과 HBM이 이끄는 성장'라며 신규 리포트를 발행하였고, 투자의견을 'Not Rated'로 제시하였다.


◆ 샘씨엔에스 리포트 주요내용
유안타증권에서 샘씨엔에스(252990)에 대해 '3Q26 매출액 322억원, 영업이익 112억원(OPM 34.7%)으로 분기 최대 매출액과 영업이익을 기록. 2Q26(매출액 312억원, 영업이익 95억원) 대비 매출액 증가는 약 10억원에 그쳤으나, 상반기에 과대 계상한 비용이 3Q26에 환입되며 영업이익 증가 폭이 더 컸음. 환입 효과를 제외한 기본 OPM은 30% 내외. 4Q26 실적도 3Q26과 비슷한 수준을 예상. 4분기는 매년 일회성 비용이 발생해 OPM은 30% 내외. 2026년 연간 가이던스는 매출액 1,200억~1,250억원, OPM 30% 내외로, 2025년 대비 매출액 50% 이상, 영업이익 2배 이상 성장. 회사는 매년 연초 제시치보다 높은 연간 실적을 기록해 왔으며, 2026년도 큰 변수가 없다면 같은 흐름을 예상.'라고 분석했다.